SWR (Safe Withdrawal Rate) – czyli Bezpieczna Stopa Wypłat – to maksymalny procent kapitału, jaki możecie wypłacać rocznie z portfolio inwestycyjnego, nie ryzykując wyczerpania środków przez określony czas (najczęściej 30 lat). Koncepcja ta pochodzi z badania Trinity Study (1998), przeprowadzonego przez profesorów Trinity University. Badacze przeanalizowali historyczne dane giełdowe od 1926 roku i ustalili, że przy portfolio 50% akcji / 50% obligacji i wypłacie 4% rocznie, kapitał przetrwał 30 lat w 95% historycznych scenariuszy. Stąd popularna „zasada 4%”. Oznacza ona, że Wasza kwota FIRE = roczne wydatki × 25. Dla osób planujących dłuższą emeryturę (40+ lat) zaleca się bardziej konserwatywne SWR 3-3.5%. SWR zakłada coroczną korektę wypłat o inflację.
« Powrót do Leksykonu