TER (Total Expense Ratio) – czyli Wskaźnik Kosztów Całkowitych – to roczny koszt zarządzania funduszem inwestycyjnym lub ETF-em, wyrażony jako procent aktywów. TER obejmuje opłatę za zarządzanie, koszty administracyjne, depozytariusza i inne koszty operacyjne. Jest to kluczowy wskaźnik przy wyborze funduszu, ponieważ koszty bezpośrednio zmniejszają Waszą stopę zwrotu. Typowe wartości TER: polskie TFI pobierają 1.5-3% rocznie, podczas gdy pasywne ETF-y zagraniczne mają TER zaledwie 0.05-0.25%. Różnica ta ma ogromne znaczenie w długim terminie – przy procencie składanym dodatkowe 2% kosztów rocznie przez 30 lat może oznaczać utratę nawet 40% końcowego kapitału. Dlatego samodzielni inwestorzy preferują tanie ETF-y nad drogie fundusze aktywnie zarządzane.
« Powrót do Leksykonu